Geïmpliseerde Volatiliteit

geïmpliseerde Volatiliteit Geïmpliseerde wisselvalligheid is 'n opsie-spesifieke term. Geïmpliseerde wisselvalligheid is maatstaf van die toekomstige volatiliteit van 'n onderliggende bate die mark se. As dit klink ingewikkeld, laat my breek dit af vir jou ... Daar is vier belangrike faktore wat 'n opsies prys. Hierdie faktore is wisselvalligheid, tyd verval, waarskynlikheid, en belangstelling. Dividende kan ook kom in die spel, maar ons praat oor volatility8230; so laat ons bly op die onderwerp. In die handel opsies. wisselvalligheid gemeet en die meeste gebruik word as historiese wisselvalligheid en geïmpliseer wisselvalligheid. Historiese wisselvalligheid van 'n bate, of voorraad, is presies soos dit klink ... 'n historiese maatstaf van wisselvalligheid 'n bate se. Byvoorbeeld, as jy kyk na historiese wisselvalligheid vanaf Desember 2010 vir US Steel (X), dit is 21,59. Dit is waarskynlik 'n bietjie meer wisselvallig as die gemiddelde voorraad. Betekenis, die aandele prys rondgeskuif, maar nie in 'n besetene, wilde swaaie. Nou, neem AgFeed Industries (FEED) byvoorbeeld. Hul historiese wisselvalligheid van Desember 2010 is baie hoog op 48,98. Dit beteken FEED verskuif in 'n groot swaai en groot stukke in Desember 2010. Terwyl historiese wisselvalligheid meet die vorige wisselvalligheid van 'n bate of stock in hierdie geval ... geïmpliseer wisselvalligheid is skatting van die onderliggende bates moontlik omvang van beweging in enige rigting die mark se. Dikwels is die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n opsie gebruik as 'n maatstaf van die opsies relatiewe waarde, eerder as om sy prys. Die rede hiervoor is, die prys van 'n opsie is afhanklik mees direk op die prys van die onderliggende bate. Ons is net krap die oppervlak van hoe in diepte kan ons oor die onderwerp van geïmpliseer wisselvalligheid. Met wat gesê het, wil ons nalatig wees as ons nie ten minste noem die rol van 'opsie prysing model. Ek is seker jy sal saamstem, is dit belangrik om die werkende dele in 'n bate wat jy handel te leer ken. Die gemiddelde handelaar moet eenvoudig weet dit, selfs al is jy nie aktief gebruik. Bottom line ... Hoe hoër die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe meer 'n bate na verwagting om te beweeg. Daarom is daar 'n groter moontlikheid dat die onderliggende bate in jou guns sal beweeg. Net die teenoorgestelde is waar met 'n lae geïmpliseerde wisselvalligheid. Hoe laer die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe meer staande die bate na verwagting. As sodanig, dit verlaag die moontlikheid dat die voorraad in jou guns sal beweeg.